Skip to content

ПИФ: что это такое и как на нем заработать

«Деньги» опросили управляющих активами и руководителей ведущих российских инвестиционных компаний, чтобы выяснить, каковы наиболее распространенные причины финансовых потерь частных инвесторов. По результатам этих бесед мы определили несколько групп типичных ошибок и способов их избежать. Потери, разумеется, могут быть связаны с финансовыми кризисами и обвалами рынка. Но не только с этим — как показывает практика, многие инвесторы теряют средства из-за несоблюдения основных принципов финансовой грамотности и правил торговли на бирже.

инвестиционный пай, как на нем заработать

Еще одна типичная ошибка инвесторов — следовать за движениями рынка, пусть даже и вопреки логике и здравому смыслу. «Люди сначала должны анализировать рынок и формировать свою стратегию, а не поступать так, как поступает толпа»,— настаивает главный инвестиционный стратег ITI Capital Искандер Луцко. «Не нужно делать то, что делают 99% участников рынка,— уверен эксперт.— Даже если у вас маленький опыт, попытайтесь выработать базовую стратегию и следовать ей. Потому что самая основная ошибка — стадное чувство. Особенно это заметно в периоды роста, когда все покупают бумаги,— как раз в этот момент обычно и происходит коррекция». Но излишнее внимание к новостному фону может и повредить.

Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) и пай – что это такое и как на нем заработать

Одни управляющие компании могут инвестировать, например, в недвижимость, другие в разные индексы или ценные бумаги – акции или облигации. Она несет ответственность за приобретение активов на деньги вкладчиков. Компания получает определенный процент за свою работу.

Управляющая компания закупает активы компаний из разных секторов экономики, и за счет этого уменьшает риски. Если какая-то ценная бумага уйдет в минус, ее убыток перекроет ценная бумага другой компании. Вам понадобится больше денег, чтобы купить ценные бумаги разных компаний самостоятельно.

инвестиционный пай, как на нем заработать

Математически такая модель обречена на убыточность. Есть еще один важный аспект эмоциональной реакции на рыночную ситуацию, касающийся тех, кто активно торгует на рынке.

Возможные варианты обмена паев предусмотрены Правилами доверительного управления ПИФом. Внося средства в ПИФ, инвестор приобретает свою долю. Фонд объединят ценные бумаги, коридор дарваса приобретённые на средства его инвесторов, а также денежные средства, которые ещё не использовались на приобретение ценных бумаг. Таким образом, создаётся портфель фонда.

Зачем инвестировать в ПИФЫ?

Именно он применяется при сравнении кредитов. Чем ниже полная стоимость кредита (которая выражается в процентах), тем он выгоднее. А якобы маленькой суммой переплаты завлекают наивных клиентов только микрофинансовые организации, выдающие займы под баснословные проценты. Вот те легко могут написать в рекламе что-то вроде «Берете взаймы 5000 рублей, а через неделю отдадите всего на 300 рублей больше. Только кредит в этом случае получится почти под 300% годовых. Компания, которая ведет реестр паевого инвестиционного фонда, и фиксирует поступления денег.

инвестиционный пай, как на нем заработать

Для работы она получает лицензию у Центробанка. Заработок — разница между ценой покупки пая и его продажи или погашения.

Что такое ПИФ

Что вам мешает самостоятельно собрать аналогичный портфель? И не надо платить комиссию (комиссию заплатите, даже если уйдёте далеко в минус). Что касается индексных фондов, то здесь и действий управляющих по выбору как таковых — нет, просто следование индексу.

Между фондами одной управляющей компании в ряде случаев возможна также операция обмена паев без комиссии. А зачем, если в составе активов ПИФа и так произведена диверсификация – спросите вы и окажетесь неправы. Ибо диверсификация диверсификацией, но в портфель управляющие добавляют активы, следуя своей логике стратегии, поэтому активы в общем и целом “немного” коррелируют друг с другом. Ну, например, ПИФ Китай вкладывает в китайские акции. Если экономика Поднебесной растет, акции растут, паи ПИФа тоже. Если Америка объявила Китаю очередную экономическую войну – экономика тухнет, а вместе с ней и всё, что к ней относится. Обычно компании, предлагая тот или иной фонд, оценивают соотношение риска и доходности.

Как зарабатывать на инвестициях в фондовый рынок

Паевой фонд отлично подходит для начинающих инвесторов. Вкладывать в ПИФы открытого типа выгодно не только из-за отсутствия временных рамок для перепродажи, но и налоговых каникул. Если выбрать хорошую управляющую компанию, то можно получить за 3 года до 150% прибыли. Управляющих компаний и проверьте срок действия лицензии УК.

ПИФы – комиссии и результаты

Что ПИФ вошел в топ-10 доходных фондов, а до этого болтался на сотой позиции – бегите оттуда. На фондовом рынке чудес не бывает – бывает везение. Ещё вариант — приобрести долю портфеля у другого пайщика. Сделка оформляется договором купли‑продажи, который потом нужно показать регистратору, чтобы инвестора внесли в реестр.

Какие показатели должны влиять на выбор:

Например, в прошлом году сильно вырос евро по отношению к доллару, это всех настолько впечатлило, что стало большой темой, которую все обсуждали. А на самом деле евро превысил свое долгосрочное среднее буквально на пару процентов. При этом, скорее всего, большинство инвесторов в конце года купили евро, причем по цене выше, чем долгосрочная средняя. Потом будет какой-то обратный откат, они перейдут в доллар, опять заплатят спред. Инвесторов часто пугают какие-то очень высокие, с их точки зрения, мультипликаторы эмитента, рассказывает он.

Кроме того, биржевые паевые портфели выгоднее с точки зрения дополнительных расходов. Традиционные ПИФы могут иметь более значительные комиссии, ведь для их формирования управляющие компании вынуждены обращаться к услугам брокеров, приобретая ценные бумаги по отдельности. Всё это делает паевые инвестиционные фонды достаточно привлекательными для клиентов, в том числе для тех владельцев капитала, которые впервые обращаются к современным финансовым инструментам. Владелец облигации держит бумагу у себя определенный срок, по истечении которого выпустившая ее компания обязуется ее выкупить по номинальной стоимости.

Изучите договор, если согласны со всеми пунктами, подпишите и внесите оплату. Взамен получите пай, который будет доказывать, что вы владеете активами и сможете их продать в любой момент. Для этого сравните ПИФы от разных УК на финансовых площадках, оцените доходность по показателям прошлым лет. Опытные инвесторы оценивают состоятельность и авторитет УК перед тем, как вкладывать деньги. Если вы квалифицированный инвестор и купили долю в закрытом фонде, продать долю разрешается только квалифицированному инвестору. Начинающие инвесторы могут продать свой пай любым, даже начинающим инвесторам. 1-е место по доходности за 2017 год среди открытых ПИФов с целевым инструментом инвестирования в виде рублевых облигаций со стоимостью чистых активов более 50 млн руб., по данным Investfunds.

В прошлом году на российском фондовом рынке произошла настоящая революция — число частных инвесторов выросло более чем вдвое. Из-за роста рынка заработали многие, хотя, конечно, не все.

Перед тем как отдать деньги в банк, стоит посмотреть на его финансовые результаты, рейтинги надежности и узнать, что о нем пишут крупные СМИ. В любом случае все финансовые эксперты советуют размещать в одном банке не больше застрахованной суммы. Если сбережений больше, их можно распределить по разным банкам. Для инвестора это оптимальный вариант, так как операции с паями могут проводиться в любое время. Допустим, пай можно приобрести 30 апреля и погасить 15 мая. Деньги УК перечислит в течение 10 рабочих дней.